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Como comparar CDB e poupança

5 min de leitura Intermediário atualizado em 3 de setembro de 2026

Resposta rápida

Os dois têm garantia do FGC até o limite por CPF e por instituição. A poupança é isenta de imposto, mas rende por uma regra fixa definida em lei. O CDB paga imposto regressivo — quanto mais tempo, menos imposto — e rende um percentual do CDI, que acompanha a taxa de juros.

✓ Fonte oficial Informações sobre produtos financeiros e o FGC são acompanhadas pelo Banco Central. Conferir em Banco Central — Cidadania Financeira.

Esta comparação costuma ser feita com números que envelhecem em semanas. O que não envelhece são as regras de cada um — e é entendendo as regras que você compara sozinho, em qualquer época.

Como cada um rende

Poupança — segue uma fórmula definida em lei, que muda de comportamento conforme o patamar da taxa básica de juros. Rende na data de aniversário do depósito: sacar um dia antes faz perder o rendimento do mês inteiro.
CDB — costuma ser oferecido como um percentual do CDI. Um CDB de 100% do CDI acompanha de perto a taxa de referência do mercado; 110% rende mais que ela.

Não decore percentuais. Compare sempre no momento da aplicação: qual percentual do CDI o banco oferece, por quanto tempo, e o que a poupança está rendendo. Banco menor costuma oferecer percentual maior — e é aí que a garantia do FGC importa.

Imposto

Poupança — isenta de Imposto de Renda para pessoa física.
CDB — tabela regressiva: a alíquota cai conforme o tempo de aplicação. Há também IOF em resgates muito rápidos, nos primeiros dias.

Por isso comparar rendimento bruto engana. O que vale é o líquido, depois do imposto.

Liquidez

Poupança — saque a qualquer momento, mas o rendimento só é creditado na data de aniversário.
CDB com liquidez diária — resgate quando quiser, rendendo proporcionalmente aos dias.
CDB com vencimento — costuma render mais, mas o dinheiro fica preso até a data.

Garantia

Os dois são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos, até um limite por CPF e por instituição, com teto global. Isso significa que, se o banco quebrar, o FGC devolve dentro desse limite — e é o que permite considerar bancos menores, que costumam pagar mais.

Reserva de emergência. Para o dinheiro que pode ser preciso a qualquer momento, o que importa é liquidez, não rendimento. CDB de liquidez diária costuma cumprir esse papel melhor que a poupança, por render proporcional aos dias.

Perguntas frequentes

CDB sempre rende mais que a poupança?

Não sempre. Depende do percentual do CDI oferecido, do prazo e do imposto. Compare o rendimento líquido no momento da aplicação.

CDB é seguro?

Tem a mesma garantia do FGC que a poupança, até o limite por CPF e por instituição.

O que é CDI?

Uma taxa de referência do mercado interbancário, que acompanha de perto a taxa básica de juros. CDBs costumam ser oferecidos como um percentual dela.

Perco rendimento se sacar antes?

Na poupança, sim: sacar antes da data de aniversário faz perder o mês. No CDB de liquidez diária, você recebe proporcional aos dias.

Conteúdo educativo. O TÁ EXPLICADO não é instituição financeira nem escritório de advocacia. Em caso de dívida alta ou situação complexa, procure o Procon da sua cidade ou um advogado.

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